Вторник, 17 апреля, 2018

Обзор рынка акций на неделю с 16 по 20 апреля 2018 года. Рынок может открыться в минусе из-за ракетной атаки на Сирию и снижения цен на нефть

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»:

Немного итогов предыдущей пятидневки. За прошедшую неделю индекс МосБиржи упал с 2281,23 п. до 2175,16 п., а РТС снизился с 1236,48 п. до 1104,51 п. Европейская валюта укрепилась за неделю с $1,2285 до 1,233. Пара USD/RUB выросла за неделю с 58,18 до 62,05, а EUR/RUB поднялась с 71,38 до 76,55,. Нефть Brent подорожала за неделю с $67,11 до $72,58. Американский индекс широкого рынка S&P 500 вырос с 2604,47 п. до 2656,30 п.

Основными темами на рынках остаются геополитика и торговые войны. Инициативы Китая по снижению тарифов и либерализации рынка финансовых услуг остались незамеченными администрацией США, поэтому данное направление торговых споров может вновь оказаться актуальным. Обвинения в химической атаке всё же привели к тому, что коалиция США, Великобритании и Франции нанесла удар по Сирии, хотя инспекторы ОЗХО лишь готовились приступить к расследованию инцидента. В таких условиях макроэкономическая статистика отходит на второй план, а главным поставщиком движений на рынке становится новостной поток. Впрочем, если по поводу новостей что-либо прогнозировать сложно, то хотя бы будем вооружаться знанием о том, что ждать из макроэкономической сферы. Впрочем, в ближайшие недели также будет актуален период корпоративной отчётности. Пока его старт оказался вполне позитивным.

В первый день недели Германия опубликует индекс оптовых цен. Ожидается, что в марте рост ускорился до 1,5% по сравнению с 1,2% в феврале. В США в этот день опубликуют статистику розничных продаж. Ожидается, что в марте они выросли на 0,4%. Кроме того, выйдет индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. Ожидается, что индекс снизится до 19,8 п. с 22,5 п. в феврале. Вечером выступят глава ФРБ Далласа Р. Каплан, глава ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари и глава ФРБ Атланты Р. Бостик. В России выйдет статистика по промышленному производству. Наблюдательный совет «ВТБ» рассмотрит вопрос дивидендов. «Ленэнерго» проведёт совет директоров.

Во вторник Резервный банк Австралии опубликует протокол последнего заседания. В Китае выйдет предварительная оценка ВВП за I квартал. Ожидается, что годовой темп роста сохранится на уровне 6,8%. Кроме того, в этот день в КНР опубликуют данные по промышленному производству, розничным продажам и инвестициям в основной капитал. Ожидается, что рост производства замедлился в марте до 6,4% с февральских 7,2%, а темп роста розничных продаж остался на уровне 9,7%. В Японии выйдет статистика промышленного производства за февраль с ожидаемым месячным ростом на 4%. Великобритания в этот день публикует статистику по рынку труда. По прогнозам, безработица останется на уровне 4,3%. В Германии опубликуют индексы текущих экономических условий и экономических настроений ZEW. Статистика США предполагает публикацию данных по новым строительствам и заявкам на строительство. В этот день также выйдет статистика ФРС по промышленному производству в США за март. Ожидается рост на 0,3%. Кроме того, выступит глава ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямс. Далее выступят вице-председатель ФРС Р. Кворлс, глава ФРБ Филадельфии П. Харкер, глава ФРБ Чикаго Ч. Эванс. И, наконец, закроет день отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. В России наблюдательный совет Сбербанка рассмотрит вопрос о дивидендах. Совет директоров группы «Черкизово» рассмотрит вопрос о дополнительной эмиссии.

Ночью в среду выступает глава ФРБ Атланты Р. Бостик. Затем ждём отчёта Японии по внешней торговле. Великобритания в этот день поделится статистикой потребительских цен. Ожидается, что индекс потребительских цен сохранит темпы роста на уровне 2,7%. В еврозоне также ожидается отчёт по инфляции, который должен подтвердить первоначальную оценку на уровне 1,4%. Заокеанский календарь начнётся с выступления главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли. Затем Банк Канады примет решение по ставке. Изменений в политике не ожидается, ставка останется на уровне 1,25%. Минэнерго США опубликует свой еженедельный отчёт по запасам нефти. ФРС вечером выпустит «бежевую книгу», где в описательной форме рассказывается об успехах региональных экономик США. Поздно вечером вновь выступит президент ФРБ Нью-Йорка Дадли, а также вице-председатель ФРС Р. Кворлс. В России также большой статистический день. Кроме недельного отчёта по инфляции ожидается статистика по ценам производителей, розничным продажам и безработице. «Полюс» опубликует производственные итоги I квартала.

Австралия начнёт четверг с публикации статистики по безработице. Ожидается, что она снизилась в марте до 5,5% с 5,6% в феврале. Великобритания днём опубликует данные по розничным продажам. Днём также начнётся встреча министров финансов ЕС. В США выступит член комитета по операциям на открытом рынке Л. Брейнард. Затем выйдет традиционный недельный отчёт по первичным обращениям за пособием по безработице. Позднее будет опубликован индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. Ожидается, что индекс замедлится до 21,2 п. с 22,3 п. в марте. Далее в США выступает вице-президент ФРС Р. Кворлс. В России пройдёт ВОСА «Магнита» с переизбранием совета директоров. X5 Retail Group опубликует операционные результаты за I квартал. Московская биржа проведёт День акционера.

Ночью в пятницу ждём выступления президента ФРБ Кливленда Л. Мейстер. В целом стоит отметить, что необходимо уделить повышенное внимание к выступлениям представителей ФРС, так как на рынке растёт убеждённость, что на ближайшем заседании вновь будет повышена ставка. Япония в пятницу опубликует статистику по инфляции. Ожидается что национальный базовый индекс потребительских цен замедлится до 0,9% с 1,0% в феврале. В еврозоне выйдет отчёт по ценам производителей. Канада в этот день также отчитается по инфляции. Ожидается ускорение потребительской инфляции до 2,4% с 2,2% в феврале. Вечером в США выступят глава ФРБ Чикаго Ч. Эванс, глава ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямс. И, наконец, торговый день закроет отчёт Baker Hughes по активным буровым установкам. В последние две недели он показывает существенный рост активности американских нефтяников. В России пройдёт совет директоров «Газпром нефти» по дивидендам за 2017 год. «Русгидро» покажет операционные итоги за I квартал. «НОВАТЭК» проведёт ГОСА.

Азиатские рынки попытались расти в начале новой недели, но затем инвесторы осознали общее ухудшение международной ситуации в связи с ударами по Сирии. В Китае давление на рынок оказывали бумаги финансового сектора, а в Австралии основной прирост обеспечили акции нефтяников. В то же время, поскольку США с сотоварищами пока ограничились разовой акцией, спрос на защитные активы оказался не столь высоким. Иена торговалась около 107,2 за доллар, а золото дорожало, но весьма незначительно. Доходность по американским 10-летним казначейским обязательствам находилась на уровне 2,839%. К 8:40 (мск) Nikkei 225 – 21833,21 п. (+0,25%), Hang Seng – 30253,72 п. (-1,80%), Shanghai Composite – 3103,94 п. (-1,74%).

Ракетная атака США и союзников по Сирии пока оказалась разовым мероприятием. Поэтому на рынке нефти наступило успокоение и на первый план вышли иные события. В пятницу Baker Hughes сообщила, что за прошедшую неделю американские нефтяники увеличили число активных нефтяных буровых установок на 7 единиц до 815 штук. Соответственно, на рынок может вернуться идея беспокойства по поводу постоянно растущей добычи в США. Золото довольно вяло реагировало на геополитику. Резервы SPDR Gold Trust выросли за неделю с 859,99 тонн до 865,89 тонн. К 9:00 (мск) Brent – $71,84 (-1,02%), WTI – $66,75 (-0,86%), золото – $1346,8 (-0,08%), медь – $6760,5 (-0,15%), никель – $14005 (+0,47%), палладий – $981,7 (+0,08%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 89,42 п. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,233 (без изменений), GBP/USD – $1,424 (+0,06%), USD/JPY – 107,2 (-0,11%).

Прошлую неделю российский рынок боролся с негативным влиянием геополитики. Ситуация вокруг Сирии, дело Скрипалей и достаточно агрессивная риторика Вашингтона и Лондона оказывали давление на отечественные активы. Впрочем, после провального понедельника фондовые индексы начали восстанавливать свои позиции. Рубль также вздохнул с облегчением, когда Минфин США выступил против ограничений на операции с российским госдолгом. В начале новой недели влияние геополитики также будет достаточно сильным, но также можно говорить, что удар США и союзников по Сирии оказался достаточно ограниченным. Более того, они старательно избегали возможности контакта с ВС РФ. Соответственно, рынки могут констатировать тот факт, что никто в мире не готов к более жёстким сценариям. Кроме негатива у рубля также появится поддержка в виде налогового периода. Предполагается, что российские компании заплатят до 1,7 трлн налогов. Если сирийская проблема не приобретёт новой остроты, то даже можно предположить, что неделя для отечественных активов может оказаться положительной. Даже очередные ограничения США против поставщиков химического оборудования в Сирию могут быть проигнорированы местными участниками торгов.

16 апреля 2018 года в Законодательном собрании Новосибирской области состоялась торжественная церемония награждения лауреатов XVI Межрегионального конкурса «Директор года. Предприятие года» по итогам 2017 года. Конкурс проводится общесибирской газетой «Честное слово» и Межрегиональной ассоциацией руководителей предприятий (МАРП) совместно с Деловым клубом «СЭР», Новосибирской городской торгово-промышленной палатой при поддержке министерства промышленности, торговли и развития предпринимательства Новосибирской области, Комитета по транспортной, промышленной и информационной политике Законодательного собрания Новосибирской области и Союза промышленников Алтайского края.

Открыл церемонию председатель конкурсной комиссии,  генеральный директор МАРП Юрий Бернадский, который отметил: «Победителями нашего конкурса стали те, кто, несмотря на внешние обстоятельства и на усиление конкуренции, смогли доказать, что можно быть эффективным и развиваться в любых условиях».

Тепло поздравил победителей конкурса и поблагодарил организаторов врио губернатора Новосибирской области Андрей Травников: «Сегодня мы отмечаем лучших директоров Сибири. Труд руководителя, на мой взгляд, еще недостаточно ценится у нас. Не все понимают тяжесть его ноши, уровень ответственности и необходимость постоянно проявлять творческую инициативу. Спасибо вам за труд».

За шестнадцать лет существования конкурса его лауреатами стали 481 руководитель предприятий и трудовые коллективы Новосибирской области и соседних территорий Сибири.

С пожеланием дальнейших побед к лауреатам по поручению полномочного представителя Президента РФ в СФО Сергея Меняйло обратился главный федеральный инспектор по Новосибирской области Юрий Семенов: «Всегда находились руководители, способные в сложных условиях взять на себя ответственность, принять верное решение и направить деятельность предприятия по пути развития. Эти люди сегодня в зале и заслуженно получают награду победителя».

Первый заместитель председателя Законодательного собрания Новосибирской области Андрей Панферов в своем поздравлении признал: «Все победители – самодостаточные руководители с большим профессиональным и жизненным опытом. Это потенциал и основа нашей страны. Вы – поистине государственные люди!»

Мэр Новосибирска Анатолий Локоть отметил, что большинство победителей представляют именно Новосибирск, и это говорит о стабильном экономическом развитии столицы Сибири: «В основе любого успеха лежит производительный труд личности и коллектива. Поэтому, вырабатывая стратегию развития Новосибирска, мы понимаем, что это невозможно без вашей энергии и поддержки. Вместе мы реализуем будущее города». Его поддержал Дмитрий Асанцев, председатель Совета депутатов Новосибирска: «Ваше дело – это дело всей страны. Не останавливайтесь! Благодаря вам, город развивается с каждым годом».

В церемонии приняли участие глава Управления Федеральной антимонопольной службы по Новосибирской области Сергей Гаврилов, представители властных структур и отраслевых общественных объединений, председатель правления Новосибирской городской торгово-промышленной палаты и президент Новосибирского банковского клуба Владимир Женов. Он отметил, что финансовая сфера является важной частью экономики, а 2018 год богат юбилеями, особенно 125-летие Новосибирска; и подчеркнул, что финансовая сфера прилагает все усилия, чтобы экономика региона успешно развивалась.

Среди лауреатов 2017 года руководители и коллективы крупных предприятий региона, представители сибирского обороно-промышленного комплекса — АО «Институт прикладной физики», АО «НИИЭП», ОАО Машзавод «Труд», АО «НЗПП с ОКБ», МРФ «Сибирь» ПАО «Ростелеком» и другие.

Отличительной особенностью конкурса-2017 стало расширение географии участников. В число победителей вошли предприятия из Алтайского и Красноярского краев.

В рамках конкурса «Директор года. Предприятие года» были подведены итоги конкурса «Финансист года», организованного совместно с Новосибирским банковским клубом. По итогам 2017 года его победителями стали 8 руководителей банковских организаций, страховых компаний и других финансово-кредитных учреждений Новосибирска: Намжил Нимаевич Урбанаев (филиал «Западно-Сибирский» АО «Газпромбанк»), Константин Владимирович Макиенко (Новосибирский филиал АО Банк «ГЛОБЭКС»), Лариса Евгеньевна Кучендаева (филиал «Новосибирский» ПАО КБ УБРиР), Алексей Вячеславович Игошин (филиал ООО СК «ВТБ-Страхование» в г. Новосибирск), Ольга Александровна Гаенко (Новосибирский филиал АО СГ «СОГАЗ»), Олег Сергеевич Черноусов (Новосибирский филиал САО «ВСК»).

12 апреля 2018 года в Новосибирске состоялась XV Конференция Межрегиональной ассоциации руководителей предприятий, посвященная подведению итогов работы ассоциации в 2015-2017 гг. и перспективам развития в 2018-2020 гг.

В работе отчетно-выборной конференции ассоциации приняли участие губернатор Новосибирской области Андрей Травников, заместитель губернатора Сергей Сёмка, мэр города Новосибирска Анатолий Локоть, министр промышленности, торговли и развития предпринимательства Новосибирской области Николай Симонов, уполномоченный по защите прав предпринимателей в Новосибирской области Виктор Вязовых, начальник Новосибирской таможни Валерий Гуков, руководитель УФНС России по Новосибирской области Алексей Легостаев, члены Совета содействия МАРП, руководители отраслевых ассоциаций, предприятий и организаций региона.

Конференцию открыл Президент МАРП, генеральный директор ОАО «Сиблитмаш» Анатолий Масалов. Он представил вниманию участников конференции отчет о деятельности ассоциации за 2015-2017 годы и перспективах развития в 2018-2020 годах.По его словам, за это время в поле зрения МАРП были такие важные  направления, как: повышение эффективности взаимодействия органов власти и бизнеса, налоговой, промышленной и инновационной политики, подготовки кадров, привлечение финансовых ресурсов и инвестиций, поддержка и развитие малого и среднего предпринимательства, ценовая политика естественных монополий, возможности и механизмы частно-государственного партнерства и многие другие.

В качестве стратегических приоритетов развития экономики Анатолий Масалов обозначил: развитие человеческого капитала; рост промышленного производства в приоритетных отраслях и развитие цифровой экономики; обеспечение лидерства по внедрению инноваций, развитие науки, повешение восприимчивости реального сектора экономики к инновациям; развитие межрегионального и международного взаимодействия, рост экспорта, увеличение в структуре экономики доли товаров с высокой добавленной стоимостью; сбалансированное развитие Новосибирской агломерации и сельских территорий, кардинальное обновление и развитие глубокой переработки с/х продукции; развитие и расширение сферы образования и подготовки квалифицированных кадров.

Обращаясь к предпринимателям, Андрей Травников отметил, что по инициативе и при активной поддержке МАРП в минувшем году был создан государственный Фонд развития промышленности Новосибирской области. Региональные власти готовы рассматривать увеличение размера уставного капитала этого фонда, чтобы иметь возможность оказывать через  него поддержку большему количеству предприятий. «Главное, чтобы были достойные проекты», — подчеркнул губернатор. Ключевая задача – стимулировать развитие экономики, направлять ресурсы в те отрасли, которые обеспечат максимальную бюджетную эффективность

Он также отметил, что благодаря программе реиндустриализации, появилась возможность «наши региональные проекты выносить на федеральный уровень для формирования мер поддержки не только финансовой, но и снятия законодательных ограничений, привлечения внимания федерального центра и государственных корпораций к проектам новосибирских предприятий».  По его мнению, чтобы и дальше сохранить внимание Правительства РФ к промышленности региона,  необходим новый подход к этой программе.

Губернатор призвал руководителей предприятий активнее использовать возможности территорий опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР), созданных в рабочих поселках Линево и Горный.

Слова благодарности руководителям крупнейших предприятий города высказал Анатолий Локоть. Город напрямую заинтересован в стабильности и дальнейшем развитии предприятий, поскольку поступающие от их деятельности налоги, являются значительным источником пополнения  городского бюджета, что в свою очередь позволяет городу выполнять социальные программы и обязательства. Кроме того, мэрия будет всемерно содействовать расширению круга предприятий – поставщиков продукции и технологий для городского хозяйства.

Об основных задачах, которые предстоит решать в ближайшее время, говорил президент Новосибирской городской ТПП, генеральный директор МАРП Юрий Бернадский.По его словам,необходимо обеспечить рост инвестиций и объёмов проектного финансирования, доступность кредитных ресурсов в экономике и, в первую очередь, для субъектов малого и среднего предпринимательства, уделить особое внимание подготовке кадров для обеспечения роста компетенций в приоритетных отраслях и роста занятости в реальном секторе, остановить рост тарифов на электроэнергию и многое другое.

На основе предложений участников конференции будут определены дополнительные меры по реализации принятых программ и решению ключевых стратегических задач экономики региона.

В рамках Конференции состоялись выборы президента и исполнительного органа Межрегиональной Ассоциации руководителей предприятий. Открытым голосованием Президентом МАРП избран Сергей Вадимович Карпекин, генеральный директор ООО «Сибирская юридическая компания».

В числе ведущих конференции был Владимир Гаврилович Женов – президент Новосибирского банковского клуба, вице-президент МАРП. На ней присутствовали и приняли активное участие Владимир Викторович Шапоренко (генеральный директор банка «Левобережный»), Лариса Евгеньевна Кучендаева (управляющий филиалом УБРиР) и другие члены Банковского клуба.

Для справки:

Новосибирская городская торгово-промышленная палата и Межрегиональная ассоциация руководителей предприятий (как ассоциативный член Палаты) на протяжении более 15 лет ведут активную совместную работу по решению приоритетных вопросов развития экономики региона. В рамках делового сотрудничества проводятся круглые столы, конференции и форумы по актуальным вопросам ведения бизнеса, которые позволяют привлечь максимальное число экспертов и более детально рассматривать наиболее важные проблемы развития различных отраслей хозяйства. Итогом такого сотрудничества становятся оптимальные, взвешенные предложения, которые учитываются при разработке целевых и ведомственных программ, внесении поправок в законодательные нормативные акты Новосибирской области.